6 Kasım 2023 Haftalık Ekonomik Bülten

Haftalık Ekonomik Bülten 31 Ekim-6 Kasım Arası

Halk Yatırım, SISE-Şişecam için hedef fiyatını 72,2 TL'den 74,8 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "al" olarak korudu.

-Vakıf Yatırım, SISE-Şişecam için hedef fiyatını 75 TL'den 80 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "al" olarak korudu.

-HSBC, TOASO-TOFAŞ için hedef fiyatını 380 TL, tavsiyesini "al" olarak korudu

Çin e olan doğrudan yatırımlar azalıyor

ABD'ye ait amfibi çıkarma gemisi USS Bataan, 2000 deniz komandosu ile birlikte Akdeniz'e geliyor. Akdeniz'de bulunan ABD uçak ve Amfibi gemileri:

Ekonomik Güven Endeksi, Eki'23 - Ekonomik Güven Endeksi önceki aya göre %1,2 oranında yükseldi ve 96,5 oldu.

ABD'de son kurumsal yatırımcı anketine göre en iyi portföy stratejisti olarak seçilen Morgan Stanley Stratejisti Michael Wilson hisselerde yıl sonuna doğru bir ralli yaşanmasının olası olmadığını belirtti.

Dünya Bankası, Rusya'nın Ukrayna'da başlattığı savaşın neden olduğu aksaklıklar üzerine Orta Doğu'daki son çatışmanın tırmanmasının küresel emtia piyasalarında "çifte şoka" neden olabileceği OPEC+ grubunun gönüllü olarak petrol arzını azaltmasının üçüncü çeyrekte enerji fiyatlarının yüzde 9 artmasına neden olduğu kaydedilen raporda, sonuç olarak Dünya Bankası'nın emtia fiyat endeksinin bu dönemde yüzde 5 arttığı ve şu anda 2015-2019 ortalamasının yüzde 45 üzerinde olduğu bildirildi. Bununla birlikte tarih, çatışmanın tırmanmasının, petrol ve diğer emtia fiyatlarının artmasına yol açabilecek büyük bir riski temsil ettiğini gösteriyor; bu, bölgede ve dünya genelinde gıda güvensizliğini yoğunlaştıracak bir sonuç olacaktır." Denildi

TÜRK-İŞ Gıda fiyatları Ekim'de aylık %2,62, yıllık %84,29 arttı .Ankara’da yaşayan dört kişilik bir ailenin sağlıklı, dengeli ve yeterli beslenebilmesi için yapması gereken aylık gıda harcaması tutarı (açlık sınırı) 13.684 TL’ye çıktı. Yoksulluk sınırı 44.573,3 TL’ye yükseldi.

(TCMB) verilerine göre mevduatların ağırlıklı bölümünü oluşturan 1-3 ay arası vadesi bulunan mevduatlarda ortalama faiz 20 Ekim haftası itibariyle yüzde 44'ün altına indi. Tüm vade grupları dikkate alındığında ise ortalama faizin yüzde 37,5 seviyelerine indiği görüldü.

El Arian Küresel anlamda riskler: Çin, AB ve diğer ülkelerin durgunluğa girmesi, yüksek merkez bankası faiz oranları ve piyasalarda yaratacağı çalkantılar, ABD tahvilleri gibi güvenilir kaynakların artık çıpa görevi görmemesi, daralan merkez Bankası bilançoları, emeklilik fonları ve sigorta şirketlerinin zararları ve yeni tahvil alacak fonlarının azlığı, iklim değişikliği nedeniyle artan maliyet ve tarımsal üretim kayıpları, jeopolitik gerilimlerin maliyet enflasyonuna yol açma etkileri. (Yüksek faiz ortamı ve merkez bankaları bilançolarının küçülmesi borsalar, kripto ve altın için olumsuz iken, durgunluk emtia fiyatlarını olumsuz etkilemekte, yüksek faizler verimsiz bir çok şirketin batmasına yol açarken, konut piyasaları olumsuz etkilenmeye devam edeceği öngörülebilir. Politik riskler ve petrol fiyatları enflasyon ve maliyetleri artırabilir. Şeklinde yorumlanabilir. )

ABD Başkan Yardımcısı Harris, İsrail veya Gazze'ye asker gönderme planlarının olmadığını açıkladı.

▪️İsrail'e veya Gazze'ye asker gönderme planımız veya niyetimiz yok.

▪️Filistinliler, İsraillilerle aynı güvenliği, kararlılığı ve onuru hak ediyor. (borsa için pozitif, petrol ve altın için negatif bir haber)

Çin. Mart 2023 tarihinde 869 Milyar Dolar ABD tahvili var iken 48 Milyar Dolar satış yaparak elindeki ABD tahvilini 821 Milyar Dolara düşürdü. Bu dönemde 155 ton altın alımı yaptı.

İsrail, Türkiye ve Filistin'e ait Kızılay depolarını vurdu.

ihracat önceki aya göre %1,7 arttı; ithalat %6,5 azaldı. ihracat önceki yılın aynı ayına göre %2,0 arttı; ithalat %12,7 azaldı. Dış ticaret açığı aylık 5,0 mr USD; 12 aylık 113,6 mr USD oldu.(Dış ticaret açığının devam etmesi kurlarda artış bakısını artıracaktır)

TÜİK: Hizmet Üretici Fiyat Endeksi (H-ÜFE) yıllık %78,46, aylık %1,70 arttı

Benzinde bu gece yarısından geçerli olmak üzere 67 kuruş indirim yapılacak.

Barış Soydan: "Arka arkaya faiz artırımları sonrasında somut sonuç alınamamış olması dolayısıyla" Cumhurbaşkanı Erdoğan'ın Mehmet Şimşek'e uyarı ilettiği çok konuşulan bir iddia. Ben iki güvenilir kaynaktan duydum.

Arçelik CEO'su Hakan Bulgurlu, İngiliz Financial Times gazetesine verdiği söyleşide Avrupa dayanıklı eşya piyasası için 2024 yılının çok zor geçebileceği uyarısında bulundu.

Mehmet Şimşek, Mali Eylem Görev Gücü (FATF) tarafından paylaşılan rapora göre, Türkiye’nin 40 FATF standardının 39’u ile uyumlu olduğunu ifade ederek, “Uygulamada sağlayacağımız etkinlik ile ülkemizi gri listeden çıkarmak için çaba gösteriyoruz” dedi.

Euro Bölgesi'nde TÜFE Ekim'de yıllık: %+2.9 (Beklenti: %+3.1 önceki:%+4.3)

Euro Bölgesi'nde gıda ve enerji hariç TÜFE Ekim'de yıllık: %+5.0 (Beklenti:%+5.1 Önceki:%+5.5) (Euro bölgesi beklenenden daha hızlı enflasyonun düşmesi durgunluğun boyutunu göstermekte. Euronun Dolar karşısında zayıflaması ve Avrupa'ya ihracatın daha fazla zorlaşması beklenebilir)

İsrail ordusu, Gazze'ye giren kara birliklerinin görüntülerini paylaştı.

Cumhurbaşkanlığı İletişim Başkanlığı Dezenformasyonla Mücadele Merkezi, Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek'in faiz artırımlarıyla ilgili Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan tarafından uyarıldığı yönündeki iddiaların gerçeği yansıtmadığını ifade etti.

İsrail'in Gazze şeridine kara saldırısı başlıyor.-NYT (Bazı haberlerde saldırı emri verildiği görülüyor. Borsa için, tahvil ve eurobondlar negatif, dolar, petrol ve altın fiyatları için pozitif,)

Geniş para arzı M3 Eylül'de yıllık %66,5 büyüdü ( Enflasyon verileri tahmini açısından önemli)

Yemen'de bulunan İran destekli Husiler, İsrail'e savaş ilan etti.

Mehmet Şimşek, önümüzdeki dönemde Elektrik Üretim A.Ş'ye (EÜAŞ) ait hidroelektrik santraller (HES) limanlar, otoyollar, köprüler ile arsa ve arazilerin özelleştirileceğini açıkladı.

İSO Türkiye imalat PIM Ekim ayında 48,4 oldu. Önceki veri 49,6 seviyesindeydi.

01 (Ekonominin yavaşlamaya devam ettiğini gösteren öncü bir gösterge olan Satın Alma Yöneticileri anketi)

Bloomberg HT Tüketici Güven Endeksi %0,5 azaldı ve 64,98 oldu.

Yıl sonu enflasyon düzeltme kalemi ile firmaların kar ve vergi karşısında durumunda oluşacak değişiklikler:

Kar azaltıcı ve vergi yükü azalacak işletmeler:

* Duran varlıkları ve stok kalemleri güçlü olan işletmeler,

* Öz kaynakları güçlü olan ve daha az yabancı kaynak kullanan işletmeler

Kar arttırıcı ve vergi yükü yükselecek işletmeler:

* Öz sermayesinin üzerinde yabancı kaynak kullanan işletmeler

* Duran varlıkları az, stokları düşük olan işletmeler

* Yabancı kaynak kullanan ve aktif durumda olmayıp ancak tasfiyeye girmemiş işletmeler” (Bu duruma göre Bankaların üzerine ciddi vergi yükü bineceği öngörülebilir. Bu konuda Mehmet Şimşek finans kesimine istisna yapılacağını söylemiş olsa dahi bankalar baskılanacaktır. Bununla birlikte kredi kullanan firma…

Hazine ve Maliye Bakanı Şimşek, bütçe sunumu kapsamında meclise sunulacak vergi düzenlemelerinde iki ve daha fazla evi olanlara ek vergi, bazı vergi muafiyetlerinin kaldırılması, yeniden değerleme oranının altında kalan memur, emekli ve işçi zamları, maktu zamlarda ciddi artış öngörülüyor.

İTO İstanbul Ücretliler Geçinme Endeksi, Eki'23 - İstanbul ÜGE (perakende fiyatlar) aylık %3,7 arttı. Buna göre artış yıllık %72,7 oldu.

Çalışma ve Sosyal Güvenlik Bakanı Vedat Işıkhan, çalışmayan emeklilere verilecek 5 bin liralık ikramiyeyle ilgili açıklama yaptı. Çalışmalarda sona gelindiğini belirten Bakan Işıkhan, ödemelerin 15 Kasım'ı geçmeyeceğini söyledi

Mevduat faizleri düşük kalmaya devam edecek iken kredi verme eğilimi tahvil yükümlülüğü kaldırılmasından sonra artacaktır.

İsrail Gazze'deki savaşını durdurmazsa bu savaş diğer ülkelere sıçrayacak.- İran Dışişleri Bakanı

ABD'de ADP Tarım dışı özel İstihdam değişimi Ekim'de:+113 bin (Beklenti:+150 bin Önceki: +89 bin) (Ekonominin yavaşladığını gösterirken ciddi bir değişiklik yaratmayacak bir veri olarak görünmekte.)

Yatırım tavsiyesi isteyenler için ABD tahvil ve etf leri cazip görünürken, uzun vadeli olarak hazine ve özel şirket Eurobondları ya da yp borçlanma araçları fonları cazip görünmekte.(vade sonuna kadar beklemek kaydı ile) . Borsa İsrail savaşı, yabancı satışları, yeni halka açılmalar, yüksek faiz ortamı ve son dönemde özellikle enflasyon muhasebesi nedeniyle cazibesini yitirmiş durumda. Döviz enflasyon rakamlarını takip eder halde. Marta kadar ralli beklenen altın İsrail savaşı nedeni ile hızlı yükselmiş durumda, bu noktalardan savaşın seyrine göre ileri geri hareket edebilir. Borsada alım için daha sert düzeltmeler beklenebilir. Mevduat faizi kısa vadeli olarak cazip olabilir iken KKM lerin vadesi seçimi aşan vadelerde olması tercih edilebilir. Konut ve araç…

Yapı Kredi Yatırım, TSKB-TSKB için hedef fiyatını 8,4 TL'den 9,8 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "al" olarak korudu.

-İş Yatırım, TSKB-TSKB için hedef fiyatını 9.95 TL, tavsiyesini "al" olarak korudu

-Yapı Kredi Yatırım, AKGRT-Aksigorta için hedef fiyatını 7,07 TL'den 8,2 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "al" olarak korudu

-Garanti BBVA Yatırım, ASELS-ASELSAN için hedef fiyatını 47,6 TL'den 56,2 TL'ye, tavsiyesini "endekse paralel getiri" den "endeks üstü getiri"ye yükseltti

-Şeker Yatırım, ASELS-ASELSAN için hedef fiyatını 47,5 TL'den 55 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "al" olarak

-Yapı Kredi Yatırım, CCOLA-Coca Cola İçecek için hedef fiyatını 485,00 TL

-Vakıf Yatırım, ASELS-ASELSAN için hedef fiyatını 42,85 TL'den 55,2 TL'ye, tavsiyesini "tut" tan "al"a tavsiye…

ABD Merkez Bankası(Fed), gösterge faiz oranını %5,50 olarak bıraktı (Beklenti %5,50)

İsrail'in askeri harekatını uluslararası insancıl hukuka tam uygun şekilde başlatmasını istiyoruz.- ABD Dışişleri Bakanlığı

Fed/Powell: Enflasyonu yüzde 2 hedefine geri getirmeye güçlü şekilde bağlıyız Enflasyonu yüzde 2'ye getirmek için hala önümüzde uzun bir yol var( faizlerin uzun süre burada kalacağını teyit eden bir açıklama. Bu faiz ortamı borsa, kriptolar, altın, tahvil faizleri, gelişmekte olan ülkelere fon girişi, diğer para birimleri, diğer ülkeler tahvil, eurobond ve borçlanma maliyetleri (libor vb) üzerinde negatif, dolar paritesi ve mevduat faizleri üzerinde pozitif etki yaratmaya devam edecektir)

Halk Yatırım, MGROS-Migros için hedef fiyatını 387,8 TL'den 461,2 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "al" olarak korudu.

-Ak Yatırım, TRGYO-Torunlar GYO için hedef fiyatını 55 TL, tavsiyesini "endeks üstü getiri" olarak korudu

-Ak Yatırım, öneri listesine Tofaş Oto'yu 488,00 TL ve Torunlar GYO'yu 55,00 TL hedef fiyat ile eklerken, listeden Doğuş Oto, Pegasus ve Vestel Beyaz'ı çıkardı

-Yapı Kredi Yatırım, AEFES-Anadolu Efes için hedef fiyatını 150 TL, tavsiyesini "al" olarak korudu

-Vakıf Yatırım, THYAO-THY için hedef fiyatını 294,5 TL'den 330 TL'ye, tavsiyesini "tut" tan "al"a yükseltti

Zorunlu Karşılıklar da yapılan değişikliklerle kur korumalı mevduat ve döviz hesapları bankalar için daha maliyetli hale gelirken, TL mevduat özendiriliyor. TL mevduatta faiz yükselebilir.

2023 yılı Ekim ayı otomobil ve hafif ticari araç pazarı 2022 yılı Ekim ayına göre %55,4 artarak 101.367 adet oldu.

Otomobil satışları, 2023 yılı Ocak-Ekim döneminde geçen yıla göre %67,8 oranında artarak 749.501 adet, hafif ticari araç pazarı %50,6 artarak 209.441 adet oldu.

Ekim ayında otomobil satışları bir önceki yılın aynı ayına göre %74,1 artarak 82.611adet olurken, hafif ticari araç pazarı %5,5 artarak 18.756 adet oldu

TCMB, 2024 yılı enflasyon beklentisini %33,0'ten %36,0'ya yükseltti

1 Kasım itibari ile Elektronik İlan Doğrulama Sistemi EİDS ile E devlet ve Web tapu üzerinden taşınmaz ve kimlik doğrulaması yapılarak ilanlar yayınlanabilecek ve dolayısıyla piyasayı olumsuz yönde etkileyen fahiş fiyatlı ilanların ve aynı zamanda vatandaşları sahte ilanlarla dolandıranların önüne geçilmiş olunacak

Işıkhan: Birinci dereceye yükselen devlet memurlarımız için 3600 ek gösterge düzenlemesini de hükümet olarak hayata geçireceğiz

TCMB Erkan: Bugünkü kararlarla ilave 350 milyar TL likiditenin daha sistemden çekilmesiyle toplam sterilizasyon 1 trilyon TL'nin üzerine çıkacaktır.

Erkan: TL mevduatın toplam mevduat içindeki payı yaklaşık yüzde 5 arttı. Enflasyonun 2023 yıl sonunda %65,0 olarak gerçekleşeceğini tahmin ediyoruz (Önceki %58,0)

Merkez Bankası 2024 sonu enflasyon tahminini % 40,9'a yükseltti

(Enflasyon beklentilerine göre aylık %5 civarı TL mevduat getirisi %3.5 düşük kalmış görünüyor. Kur hedefleri de enflasyonun altında. TL mevduata geçiş uzun süre sürdürülemez görünmekte)

01.11.2023 Tarihli Geri Alımlar

#LOGO - Pay başına 62.52 TL fiyattan 19,000 adet pay geri alınmıştır.

#MPARK - Pay başına 146.95 TL fiyattan 67,500 adet pay geri alınmıştır.

#NTHOL - Pay başına 19.55 TL fiyattan 225,000 adet pay geri alınmıştır.

#UNLU - Pay başına 18.75 TL fiyattan 20,000 adet pay geri alınmıştır.

#VERTU - Pay başına 35.48 TL fiyattan 16,684 adet pay geri alınmıştır.( Pay alımları şirketlerin hisse değerlerini ucuz bulmaları anlamına geldiğini gösteren kalemler olduğu gibi zaman zamanda ortaklarının manipülatif hareketlerine konu olmaktadır. Şirket bilançoları ile birlikte değerlendirilmelidir)

KKM için ZK oranının artırılması ve yabancı para mevduat için ilave TL ZK getirilmesinin likidite etkisi 348 milyar₺.(Bankaların kredi imkanları kısıtlanma eğilimini artıran bir durum. Krediler ile ayakta kalan firmaların yeni kredi bulma imkanları daralırken, güçlü firmalar kredi kapatma eğiliminde, iflas eden şirketlerde ciddi bir artış dönemine girmekteyiz)

(BDDK) haftalık bülteninde yer alan bilgilere göre, kur korumalı TL mevduat ve katılma hesapları 3 trilyon 70,2 milyar TL'den 3 trilyon 7,9 milyar TL'ye geriledi.

2024 yılı için uygulanacak yeniden değerleme oranı % 58,46 oldu.

YP Mevduatları, 27 Eki - Yurt içi yerleşiklerin yabancı para mevduatları önceki haftaya göre 0,10 mr$ arttı ve 175,53 mr$ oldu. Gerçek kişilerin mevduatı 0,73 mr$ azalarak 101,75 mr$; tüzel kişilerin mevduatı 0,83 mr$ artarak 73,78 mr$ oldu.( Döviz hesaplarında ciddi bir artış olmayıp, KKM tutarlarının düşmesi ve TL mevduattaki artış, TL mevduata kayma eğiliminin devam ettiğini göstermekte)

Menkul Kıymet İstatistikleri, 27 Eki - Yurt dışında yerleşik kişilerin önceki haftaya göre hisse senedi portföyü 67,94 mn$; DİBS ve ÖST portföyü ise 5,04 mn$ azaldı.( Yabancıların çıkışları devam etmekte)

TÜFE aylık %3,43 arttı. Buna göre enflasyon yıllık %61,36 oldu. Çekirdek enflasyondaki (C-Endeksi) yıllık artış ise %69,76 oldu.-ÜFE aylık %1,94 arttı. Buna göre artış yıllık %39,39 oldu.

Henüz Hizbullah'ın çatışmaya tüm gücüyle girmeye hazır olduğuna dair bir işaret almadık.- Beyaz Saray

Global gıda fiyatları Ekim'de %0,5 düştü, tek yükselen süt ürünleri oldu

S&P Global, para ve düzenleyici politikaların normalleşmesi sayesinde Türk bankalarına yönelik dengesizliklerin ve yeniden finansman risklerinin bir miktar istikrar kazandığını düşünüyor. Yeni ekonomi ekibi kademeli olarak politikaları sıkılaştırmaya ve alışılmışın dışındaki önlemleri kaldırmaya devam ederse, orta vadede ekonomiyi yeniden dengeleyebilir

Bofa'nın EPFR Global verilerinden derlediği rapora göre, 1 Kasım haftasında nakit fonlara 64,2 milyar doları aktı ve yıllık giriş 1,3 trilyon dolara çıktı.

1 Kasım haftasında global hisse senedi fonlarından 3,4 milyar dolar çekilirken, yatırım fonlarından 8 milyar dolar çıktı, borsa yatırım fonlarına 4,5 milyar dolar girdi.

ABD'de Ekim ayında tarım dışı istihdam 150 bin arttı. Beklenti 180 Bin idi. ( Ekonominin yavaşladığını göstermesi açısından borsa, altın ve kriptolar için hafif pozitif bir haber iken petrol ve emtialar için hafif nitelikte negatif )

Çalışma ve Sosyal Güvenlik Bakanlığı tarafından yapılan açıklamada, emekliler için intibat düzenlemesi yapılacağı iddiaların gerçeği yansıtmadığı belirtildi.

Fitch, Çin için büyüme tahminini %5,3'ten %4,6'ya, Rusya için %1,6'dan %0,8'e, Kore için %2,3'ten %2,1'e ve Güney Afrika için %1,2'den %1,0'e düşürdü.

Hindistan için tahmininri %5,5'ten %6,2'ye yükselten Fitch, Meksika için ise %1,4'ten %2,0'ye çıkardı.

Fitch, Polonya'nın tahminini %2,6'dan %3,0'ya, Türkiye'nin tahminini %3,9'dan %4,1'e Brezilya için %1,5'ten %1,7'ye ve Endonezya için %4,7'den %4,9'a revize etti.

Hizbullah Lideri Hasan Nasrallah:

▪️ Amerika bu savaşın sorumlusudur, İsrail sadece bir maşadır.

▪️İsrail, korktuğu, çaresiz kaldığı ve mağlup olduğu için Gazze'ye büyük bir operasyon başlatmaktan çekiniyor.

▪️ Irak'taki ve Suriye'deki ABD üsleri hedefimizdedir. (açıklamalar sert olsa da kapsamlı bir savaşa girmek istemediği şeklinde yorumlanabilir. Aynı şekilde Netanyahu'ya ve kara operasyonuna destek gerek İsrail'de gerekse uluslararası kamuoyunda düşüş eğiliminde. Bu süreç petrol fiyatlarında ve altında geri çekilme eğilimini güçlendirebilir.)

ABD/Blinken:

- ABD, barışa giden en iyi yolun iki devletli çözümden geçtiğine inanmaya devam ediyor

- Bu çatışmada ikinci veya üçüncü cephe olmaması gerektiği konusunda kararlı olduğumuz net

ABD'de Tedarik Yönetim Enstitüsü (ISM) hizmet sektörü Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI), Ekim’de aylık bazda 1,8 puan azalışla 51,8'e gerileyerek 5 ayın en düşük seviyesine indi.

Berkshire Hathaway Inc. şirketinin nakit varlıkları, hem yüksek faiz oranları hem de milyarder yatırımcı Warren Buffett'ın kaynaklarını değerlendirebileceği uygun anlaşmaların azlığı nedeniyle 157,2 milyar dolarla yeni bir rekor kırdı.(Nakitte kalma eğilimi piyasalarda değişim ve daha iyi fırsatlar yakalanabileceği eğilimini güçlendiriyor)

Avrupa’nın en büyük para yöneticisi Amundi’nin gelişen piyasa tahvilleri direktörü Sergei Strigo’ya göre, Türkiye’ye yönelik yabancı yatırımcı hissiyatının düzelmesi, faizlerin en az yüzde 40-45’e çıkarılması ve liranın dolar başına 30-33 civarında zayıflamasına bağlı.

Bolat:

- Ekim ayında ihracat geçen yılın aynı dönemine göre %7,4 artışla 22,9 milyar dolar oldu

- İthalat Ekim ayında %1,3 oranında artarak 29,6 milyar dolar oldu

- Ekim ayında dış ticaret açığı %15 gerileyerek 6,7 milyar dolar oldu

Türkiye'deki mobil operatörlerin yılın 3. çeyreğindeki ortalama internet hızları açıklandı. (Speedtest)

• Turkcell: 57.6 mb/s

• Türk Telekom: 28.56 mb/s

• Vodafone: 19.58 mb/s